Eugene Chausovsky legde uit hoe geopolitieke gebeurtenissen van invloed zijn op de financiële risico's die zijn verbonden aan internationaal vermogensbeheer.
Wat is geopolitiek? Geo = geografie, politiek = mensen. Geopolitiek bestudeert hoe persoonlijke en onpersoonlijke krachten met elkaar kruisen om de strategie van bepaalde actoren (bijvoorbeeld Poetin) te vormen in bepaalde context (bijvoorbeeld Rusland / Oekraïne confict).
Onpersoonlijke krachten zijn geografie, demografie, natuurlijke bronnen, cultuur of technologie. Persoonlijke krachten zijn de achtergrond en het wereldbeeld van iemand, netwerk, besluitvorming.
Geopolitieke noodzakelijkheden zijn de belangrijkste doelen van een staat, ongeacht wie er de macht heeft. Voorbeelden hiervan zijn binnenlandse veiligheid, bescherming tegen buurlanden of externe krachten, en uitbreiding van regionale of globale invloed en het weerstaan van uitdagers. Geopolitieke strategie van een land gaat over de wijze van een regering/leider om strategische doelen te bereiken en beperkingen daarbij te minimaliseren.
Voorbeelden van negatieve geopolitieke ontwikkelingen zijn verstoring van de internationale handel zoals door de bomaanvallen in Madrid en Londen in 2004 en 2005, en in toenemende mate handelsbeperkingen door importheffingen. De grootste handelsstroom ter wereld gaat tussen de VS en China met een jaarlijkse waarde van 438 miljard dollar. Die stroom zal afnemen als gevolg van importbeperkingen. De afname heeft gevolgen voor bedrijven. Een ander voorbeeld is de internationale aanvoerketen. Scheepsroutes worden omgeleid door conflicten. De route Shanghai-Rotterdamis 339% duurder geworden. Een ander voorbeeld is de energietransitie. Die brengt met zich mee grote afhankelijkheid van China dat verreweg de meeste mineralen verwerkt van het wereldwijde aanbod zoals kobalt, lithium en nikkel. Deze mineralen zijn noodzakelijk voor de gewenste electrificatie en vermindering van het gebruik van fossiele brandstoffen.
Als bedrijven en sectoren worden getroffen door geopolitieke ontwikkelingen, worden de investeringen in die sectoren en bedrijven ook getroffen. Sommige van de risico's zijn al ingeprijsd door de markt, maar een geautomatiseerd en gekwantificeerd geopolitiek risicomodel dat scenario's maakt met een faire kans waarop de geopolitieke omstandigheden zich zullen voordoen, is er nog niet.