DNB en duurzaamheid: toezicht op de beheersing van ESG-risico’s

Klimaatverandering zorgt nu al voor fysieke effecten. Er zijn ook juridische risico's, zoals procedures op grond van mensenrechten tegen landen die te weinig doen tegen klimaatverandering op grond, en mogelijk ook tegen financiële instellingen. 

ESG-risico is een financieel risico. Voor DNB zijn ESG-risico's een strategische prioriteit om een stabiel financieel stelsel te waarborgen met duurzame welvaart.

ESG-risico's horen bij pensioenfondsen onderdeel uit te maken van het risicobeheer en alle kernprocessen. Deze risico's kunnen worden beheerst met behulp van scenario's maken. Bijvoorbeeld, wat is de toekomstige blootstelling van de beleggingen aan zogenaamde stranded assets. 

DNB vindt het belangrijk dat er ten minste één bestuurder van het pensioenfonds ESG in de portefeuille heeft. 

DNB is de sector van dienst met gidsen voor good practices. Een klimaatactieplan voor pensioenfondsen is in de maak. 

DNB gaat vanaf 2025 strenger controleren op ESG-risicobeheersing.

Het beheersen van geopolitieke risico’s van beleggingen

De heer Chausovsky presenteerde over geopolitieke risico’s van internationale beleggingen. Alle beleggingen worden blootgesteld aan deze risico’s. De manier om ze te beheersen, is door scenario’s te maken.

Als voorbeeld gaf  de heer Chausovsky beleggingen in hernieuwbare energie. Pensioenfondsen moeten de klimaatrisico’s verbonden aan hun beleggingen beheersen en daarom worden zij aangemoedigd om meer te beleggen in vormen van hernieuwbare energie. De risico’s die aan deze energievormen kleven, moeten ook worden beheerst.

Tegen 2030 kan de EU zo afhankelijk worden van China voor lithiumbatterijen en energiecellen als de EU was van Rusland voor de Oekraïneoorlog.

Hoewel beleggingen in elektrische auto’s wellicht een goede investering zijn vanuit ESG-perspectief, zijn er vanuit geopolitiek belangrijke risico’s in de internationale aanvoerketen. Voor één elektrische auto zijn er 1.000 microchips nodig, met Taiwan als de belangrijkste producent en de grondstoffen via mijnbouw in verschillende andere landen.

Het beheersen van geopolitieke risico’s van beleggingen vereist strategische analyse en scenario’s maken op het niveau van het pensioenfondsbestuur.

New Lines Institute kan helpen leren hoe geopolitieke risico’s worden beheerst met gespecialiseerde analytische producten voor geopolitiek risicomanagement en trainingen.

Contact: Eugene Chausovsky per e-mail: echausovsky@newlinesinstitute.org

The Investment Opportunities of a Net Zero Future

Courtney O’Shea presenteerde over de mogelijkheden van de zwaai naar een net zero economie, waarbij er geen broeikasgassen meer in de atmosfeer komen. Het tegengaan van klimaatverandering vereist dat we kijken naar alle belangrijke bronnen van milieuvervuiling. Dit is noodzakelijk om zowel de klimaatverandering te vertragen als om ecosystemen rond de wereld te beschermen die een cruciale rol spelen bij het bewaren van evenwicht van de gevolgen van gebruik van natuurlijke bronnen. 

Mevrouw O’Shea gelooft dat het momentum dat we hebben gezien bij schone energie kan worden herhaald bij de efficiency bij gebruik van natuurlijke bronnen, schoon transport, duurzame voedselproductie en het verrekenen van effecten op biodiversiteit en van koolstof.

BlackRock richt zich op het zeven van dit gefragmenteerde landschap zodat oplossingen kunnen worden gevonden met een belangrijke impact die ook financieel haalbaar en schaalbaar zijn.

McKinsey's Global Energy Survey Updated

Deze presentatie ging over de wereldwijde vraag naar energie en kansen en risico's van beleggingen in verschillende vormen van energie. Deze presentatie was exclusief voor de aanwezige deelnemers aan dit seminar.

Diepe watergolven. Een blik op economische, demografische en geopolitieke ontwikkelingen

In de afgelopen 40 jaar was economische logica de belangrijkste prioriteit bij vermogensbeheer, toen de wereld zich toelegde op economische groei via globalisering. Nu zijn dingen anders: er zijn drie centra van economische zwaartekracht, de VS, Europa en China.

De kracht van Europa rust op de omvang van zijn markt en zijn status als de maatgever van regels en specificaties voor verhandelbare goederen en diensten, en koolstofmarkten en kunstmatige intelligentie.

Demografische en geopolitieke ontwikkelingen zorgen voor een verdeling van wereldwijde handel en een nadruk op nationale veiligheid.

Dit betekent dat beleggers de terugkeer van de politieke economie niet moeten onderschatten en voor het eerst moeten gaan nadenken over geopolitieke economie.

Hernieuwbare energie in opkomende markten

Triodos Investment Management investeert al meer dan 10 jaar in hernieuwbare energie in opkomende markten. Enkele voorbeelden van projecten die Triodos Investment Management financiert zijn grootschalige windmolenparken in Kenia of Vietnam. Dankzij de samenwerking met financieel solide en ervaren partners, zoals nationale energieleveranciers en multilaterale ontwikkelingsbanken, kunnen de krediet- en valutarisico’s worden beperkt. 

Beleggers kunnen deze asset class zien als een middel om hun blootstelling aan klimaatrisico's te beheersen.

Een goed gediversifieerde strategie (landen en bewezen technologieën) realiseerde een financieel rendement van 8,4% YTD 2023 (per 30/09/23) en droeg bij aan een positieve sociale impact op de lokale werkgelegenheid en economie.